5 เข้าใจ เกี่ยวกับ vxx

5 เข้าใจเกี่ยวกับ VXX ** คุณสมบัติพิเศษจากตัวเลือกของ CBOE สถาบัน ** รัสเซลโรดห์สเอฟเป็นครูสอนที่มีตัวเลือกสถาบันที่ตัวเลือกชิคาโกคณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์ เขาเป็นนักเขียนและบรรณาธิการการเงินที่มีส่วนร่วมให้กับนิตยสารหลายและแก้ไขหนังสือหลายเล่มสำหรับการเผยแพร่ไวลีย์ ในปี 2008 เขาเขียนแบบแท่งเ​​ทียนสำหรับ Dummies และเป็นผู้เขียนเลือกที่แพร่กระจายซื้อขาย: คู่มือเพื่อกลยุทธ์และยุทธวิธี รัสเซลยังเขียนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า VIX: กลยุทธ์การค้าและการป้องกันความเสี่ยงโดยใช้ฟิวเจอร์ส VIX ตัวและหมายเหตุการแลกเปลี่ยนซื้อขาย นอกจากจะทำหน้าที่ของเขาสำหรับ CBOE เขาสั่งให้จบการศึกษาในระดับที่แน่นอนตัวเลือกที่มหาวิทยาลัยอิลลินอยส์ - ชิคาโกและทำหน้าที่เป็นผู้สอนสำหรับสภาอุตสาหกรรมตัวเลือก 1) VXX คือคำ Exchange-traded Fund iPath & reg; SP 500 VIX Futures ระยะสั้น ETN (VXX) เป็นบันทึกแลกเปลี่ยนซื้อขาย บันทึกการแลกเปลี่ยนซื้อขายและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนการค้าเช่นหุ้นในการแลกเปลี่ยนที่ระบุไว้ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนมีการสนับสนุนจากหลักทรัพย์หรือสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ ที่จะมีขึ้นโดยผู้ออกของกองทุน หมายเหตุแลกเปลี่ยนซื้อขายเป็นจริงการรักษาความปลอดภัยรายได้คงที่ถูกสร้างขึ้นเพื่อติดตามประสิทธิภาพของกลยุทธ์บางอย่าง ประโยชน์ของการบันทึกแลกเปลี่ยนซื้อขายกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนคือว่ามีข้อผิดพลาดการติดตามไม่มี ภาระหน้าที่ของผู้ออกคือการตรงกับประสิทธิภาพการทำงานของดัชนีบางอย่าง ในกรณีที่ดัชนี VXX เป็น SP 500 VIX Index Futures ระยะสั้นผลตอบแทนรวมซึ่งเป็นดัชนีที่ใช้กลยุทธ์ที่รักษาตำแหน่งในหน้าสองเดือน CBOE ดัชนีความผันผวน (VIX) สัญญาซื้อขายล่วงหน้า เมื่อวันที่ 28 มิถุนายน 2013 ดัชนีนี้เป็น 56.77% ลงทุนในเดือนกรกฎาคม VIX ฟิวเจอร์สและ 43.23% ลงทุนในเดือนสิงหาคม VIX ฟิวเจอร์ส ในแต่ละวันว่าน้ำหนักจะเลื่อนออกไปเล็กน้อยจากเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมเข้าไป 2) VXX เป็น VIX มันได้รับการยอมรับว่าเป็น VXX ทราบแลกเปลี่ยนซื้อขายที่มีผลตอบแทนขึ้นอยู่กับ SP 500 VIX Futures ระยะสั้นดัชนีผลตอบแทนรวม VIX เป็นชื่อที่รู้จักกันทั่วไปและสัญลักษณ์สำหรับดัชนีความผันผวน CBOE VIX เป็นตัวชี้วัดของความคาดหวังจากความผันผวนของตลาดระยะใกล้ลำเลียงโดยดัชนี SP 500 ราคาตัวเลือก ประสิทธิภาพการทำงานของ VIX เป็นเรื่องยากมากที่จะทำซ้ำในผลงานสำหรับหลากหลายเหตุผล ด้วยเหตุนี้มีไม่ได้เป็นตราสารอนุพันธ์ทางการเงินที่สมบูรณ์แบบซ้ำ VIX ฉันประหลาดใจจริงที่ความถี่ที่ฉันเห็นผู้เชี่ยวชาญด้านการแสดงความคิดเห็นในการปฏิบัติงานของ VXX และหมายถึงว่ามันเป็น VIX 3) ตัวเลือกใน VXX ตัวเลือกใน VIX เข้าใจผิดนี้ไปพร้อมกับเลขที่สอง แต่มีน้อยมากที่จะ VIX ที่เกี่ยวกับตัวเลือก มีตัวเลือกดัชนี VIX ที่มีปริมาณเฉลี่ยต่อวันในปี 2013 มาใกล้กับ 600,000 สัญญาต่อวัน นอกจากนี้ยังเป็นตลาดที่มีการใช้งานมากในตัวเลือก VXX ปริมาณเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 400,000 สัญญา VXX และมักจะมีวันที่การซื้อขายตัวเลือก VXX เป็นเพียงครั้งที่สองเพื่อ SPY ซื้อขายตัวเลือกในการแลกเปลี่ยนซื้อขายสินค้าพื้นที่ 4) VXX มีความสัมพันธ์กับ VIX ไม่มี VXX ไม่ VIX แต่ VXX จะมีความสัมพันธ์กับ VIX VXX เริ่มซื้อขายวันที่ 30 มกราคม 2009 และเป็นที่ยอมรับจะลดลงอย่างมาก (มากกว่า 99%) ตั้งแต่การซื้อขายออกมา มันเป็นที่น่าสังเกตว่า VIX ปิดที่ 44.84 ในวันที่ VXX เริ่มซื้อขายและยังต่ำกว่ามากลงกว่า 60% จากระดับ ณ สิ้นไตรมาสที่สองปี 2013 ผมวิ่งการวิเคราะห์ความสัมพันธ์อย่างรวดเร็วโดยใช้ Microsoft Excel และ VIX และ ร้อยละ VXX ในชีวิตประจำวันการเปลี่ยนแปลงราคามีความสัมพันธ์ในเชิงบวกของ 0.8853 VXX มีการซื้อขายมานานกว่า 1,100 วันนับตั้งแต่เปิดตัวครั้งแรกในปี 2009 ตารางต่อไปนี้สรุปวิธีการที่มัก VIX และย้าย VXX ไปในทิศทางเดียวกันในวันซื้อขาย ของผู้ที่ 1,100 หรือเพื่อซื้อขายวัน VIX ได้ปิดต่ำกว่า 608 ครั้งและ VXX ได้รับการลดลงในวันเดียวกัน 541 ของเวลาหรือเพียงภายใต้ 89% ของวัน ตรงกันข้าม VIX ได้เพิ่มขึ้น 496 วันทำการซื้อขายและ VXX ยังสูง 382 ในวันนั้นหรือเพียง 77% ของวันนั้น กรณีที่เมื่อ VIX เป็นที่สูงขึ้นและเสียค่า VXX ในวันที่เมื่อ VXX ได้รับการวิจารณ์มากที่สุด มีการขาดความเข้าใจเกี่ยวกับการเป็นว่าทำไม VIX จะไปขึ้นและ VXX ย้ายลงในวันที่